PD, LGD et CCF tous ensemble

Dans mes précédents articles, j'ai défini les paramètres PD (Probabilité de Défaut), LGD (Loss Given Default) et CCF (Credit Conversion Factor), qui sont des éléments clés évalués dans le cadre de l'évaluation du risque de crédit. Ces paramètres interviennent tous dans le calcul des RWA (Risk-Weighted Assets), indicateur de mesure du risque de crédit au sein de la banque. Voici quelques considérations importantes :

• la PD est estimée au niveau emprunteur, tandis que la LGD et le CCF sont estimés au niveau du contrat.

• L'estimation de la PD se fait à partir des tiers sains à une date d'arrêtée donnée, dont le défaut est observé sur 12 mois. Ces estimations sont ensuite appliquées aux tiers sains. On n’a pas besoin de calculer la PD sur les contrats en défaut puisqu’ils sont déjà en défaut et donc leur PD=1

• L'estimation du CCF se fait à partir des contrats sains à une date d'arrêté donnée, et qui entrent en défaut sur les 12 mois suivants. Ces estimations sont ensuite appliquées sur les contrats sains pour calculer leur EAD suivant la formule EAD= Encours Bilan + CCF* Encours hors bilan. On n’a pas besoin de calculer le CCF pour les contrats en défaut puisque l’EAD est déjà connue.

• L'estimation de la LGD saine se fait à partir des contrats en défaut clos et non clos à une date d'arrêtée donnée. Ces estimations sont ensuite appliquées aux contrats sains.

• L’estimation de la LGDD (LGD des contrats en défaut) se fait à partir de contrats en défaut clos. Ces estimations sont ensuite appliquées sur les contrats en défaut non clos. On n’a pas besoin d’estimer une LGD sur les contrats en défaut clos puisque leur LGD est déjà connue.

Au terme de toutes ces estimations, chaque client (ou contrat selon le paramètre) faisant partie du portefeuille de crédit de la banque admet une PD, une LGD et une EAD.

Idéalement, les cohérences suivantes doivent être observées pour l'estimation des paramètres du risque de crédit :

• La date d'arrêtée utilisée pour l'estimation doit être la même pour les 3 paramètres : Il est essentiel que la date d'arrêtée soit cohérente pour l'estimation de la PD, de la LGD et du CCF. Avoir des dates d'arrêtée différentes pourrait introduire des biais dans les estimations et compromettre la qualité des RWA.

• L'EAD utilisé pour calculer le CCF sur un contrat donné doit être égal à l'EAD utilisé pour calculer la LGD sur ce contrat : Pour garantir la cohérence des estimations, il est crucial d'utiliser le même montant d'Exposure at Default (EAD) pour le calcul du CCF sur un contrat spécifique et pour le calcul de la LGD sur ce segment de contrats.

Respecter ces cohérences permet d'obtenir des RWA plus précis, ce qui renforce la gestion des risques et la stabilité financière de la banque.

Vocabulaire:

Date d'arrêté: date la plus récente que l'on décide de prendre en compte pour la construction de la base de données d'estimation d'un paramètre.