LGD saine, ELBE, LGD défaut

LGD saine:

L'estimation de la LGD saine répond à la question suivante:

“Si un contrat sain donné fait défaut, quelle sera la perte”?

Il s'agit donc de l’estimation de la perte à partir des contrats en défaut, mais qui s’applique sur les contrats sains.

ELBE:

L'estimation de l'ELBE répond à la question suivante:

“Une fois qu’un contrat en défaut sera clos, quelle sera la perte?”

L'ELBE est la meilleure estimation de la perte attendue sur les expositions en défaut. Elle s’applique aux contrats en défaut non clos.

LGD défaut:

Ce paramètre se déduit de l’ELBE à laquelle est ajoutée une composante downturn (et d’éventuelles autres marges de conservatisme jugées nécessaires).