Comprendre simplement les RWA

Dans l'une de mes précédentes publications, j'ai présenté, afin de simplifier les choses, les RWA (Risk-Weighted Assets) comme l''indicateur de mesure du risque de crédit. Cet article vise à préciser de manière simple, ce que représentent réellement les RWA.

Avant d'explorer davantage le sujet, il est essentiel de souligner ceci : tout comme toute entreprise, une banque possède des actifs et des passifs. De manière simple, les actifs englobent les éléments qui génèrent des revenus à la banque, tels que les prêts accordés. En revanche, les passifs englobent les engagements de la banque. Les éléments de l'actif d'une banque sont exposés à divers types de risques, dont le risque de crédit qui concerne notamment les prêts qu'elle a octroyés.

Les RWA représentent la somme total des actifs pondérés par des risques (actifs appartenant au portefeuille de crédit). Elles peuvent être vu comme la somme totale que la banque estime être susceptible de perdre, de manière inattendue, sur ses actifs exposés au risque de crédit.

Pour un actif donné, le RWA peut être décomposé en « RW » et « A ». Le « A » correspond à la valeur exposée (EAD), tandis que le « RW » représente la pondération attribuée à cette valeur exposée f en vue d'évaluer la perte potentielle inattendue. Le RW dépend à la fois de la Probabilité de Défaut (PD) et de la Perte en Cas de Défaut (LGD) associées à l'actif en question, tandis que le « A » qui est l'EAD dépend du CCF. La méthode de calcul des RW est détaillée dans le CRR, et est fonction du type d'actif.

En somme, les RWA synthétisent le montant que la banque considère comme pouvant potentiellement être perdu de manière inattendue sur ses actifs exposés au risque de crédit. Pour un actif donné, cette mesure se décompose en deux éléments: le RW, qui est déterminé par la PD et la LGD, et le « A », qui est l'EAD.