Les grandes étapes de calibrage de la LGD saine sur un segment donné

Calibrer la LGD signifie attribuer une valeur de LGD à des contrats dont la LGD n’est pas encore connue. Ce calibrage se fait au niveau segment ; en d’autres termes, on calibre la LGD pour un ensemble de contrats, et non pour un seul contrat. Les segments sur lesquels sont calibrés la LGD sont construits soit en utilisant des méthodes statistiques soit en utilisant des critères métiers.

Les grandes étapes de calibrage de la LGD sur un segment donné sont les suivantes:

• Définir les données à utiliser : Selon l’article 181.2.3 de la CRR, les estimations de LGD doivent être fondées sur des données collectées sur un minimum de 5 ans.

• Calcul des récupérations : le calcul des récupérations doit prendre en compte les effets d’actualisation, la décote, les pertes partielles et les frais de retard survenus avant l’entrée en défaut

• Définir un TTW(Time To Work-out) : le TTW correspond à l’horizon maximum après lequel la grande partie des recouvrements achevés sont observés. La définition d’un TTW est une exigence de l’article 156 des guidelines EBA.

• Estimer les récupérations non observées : Il est important d’estimer les récupérations non observées pour pouvoir calibrer la LGD.

• Calcul de la LGD saine: la LGD saine est en général calculée en utilisant une moyenne

• Calcul de la LGD downturn: l’ajout d’une marge downturn sur la LGD saine permet de prendre en compte les situations économiques moroses.

• Intégration des marges de conservatisme: Il existe 3 catégories de marges de conservatisme (A, B et C).